Главная
Мнение экперта
А Вы готовы инвестировать в Проблемные Времена?

А Вы готовы инвестировать в Проблемные Времена?

Рынок показывает рост цен на топливо/неравенство в доходах провоцирует политическую и социальную нестабильность

Есть две основные картины об экономике США и рынках активов: основная картина (рисуется СМИ) показывает то, что в экономике нет ничего принципиально неправильного, и поэтому нет никаких структурных изменений (и жертв, которые связаны с такими изменениями) не требуется.

В этом повествовании единственная проблема, которая нуждается в решении - это рынки, которые перестают пузыриться выше. СМИ всегда ожидают, что рынки будут продолжать пузыриться все выше всегда, но реальность неожиданно вторгается, и пузыри активов лопаются.

Решение в этой истории состоит в том, чтобы «исправить» рынки с помощью массированного стимула: фискальный стимул со стороны государства Спасителя и денежный стимул от центрального банка - Федеральный резерв ( наша основная задача - перепланировка пузырьков, обогащающих уже богатых).

На графике фондового индекса S&P 500 отразить эту историю:

Обратите внимание, что СМИ не ожидают, что пузыри будут дефлироваться. Экономика всегда чувствует себя отлично на вершине пузыря, и всегда ожидают, что активы будут продолжать расти.

Затем следует ужасающий неожиданный крах. Чувство паники, а также Федеральная резервная система и государство-спаситель спешат обеспечить массовый стимул - снижение налогов, налоговые льготы, увеличение федеральных расходов, более низкие процентные ставки, покупку облигаций, более простые стандарты кредитования, увеличение ликвидности и т. д.

Цены на активы реагируют на эти постоянные инъекции помощи очень предсказуемо: они прыгают выше, когда участники осознают, что «толчок ФРС» на месте: центральный банк не позволит рынкам упасть, поэтому выгодная стратегия - «покупай на падении».

Обратите внимание, что количество стимулов, необходимых для «спасения» рынков, экспоненциально возрастает при каждом новом пузыре. В тех случаях, когда резкое снижение процентных ставок и обычные монетарные стимулы остановили падение 2002 года и «переработали» пузыри активов, следующая крах пузыря в 2008-09 годах потребовал беспрецедентного диапазона нетрадиционных стимулов, чтобы остановить крушение и переосмыслить третий актив эпохи пузырь: нулевые процентные ставки (никогда не делались раньше), 4 триллиона долларов в облигациях и ипотечных бумагах (никогда не делалось раньше), прекращение ценообразования на финансовые инструменты (никогда ранее не проводилось) и неограниченная ликвидность для банковского сектора и финансовых рынков (никогда не делалось раньше).

И поэтому мы снова находимся на вершине монументального параболического выброса помощи на фондовых рынках и пузырях в других классах активов, таких как облигации и недвижимость.

И в очередной раз, СМИ ожидают, что пузырь будет продолжать расти. Разве это не кажется вам немного безумным, чтобы продолжать накапливать невиданные пузыри после того, как появились предыдущие пузыри, и ожидать, что новый пузырь никогда не появится?

Альтернативная Картина - это экономика, которая изменилась, и проблемы системны: «исправление» рынков (т. е. Использование рынков в качестве сигнальных устройств) не затрагивает структурно нарушенных; он просто увеличивает возможную боль, когда «исправления» выходят из строя в следующий раз.

Не хочу вас огорчать, но параболические пузыри взорвутся с катастрофическими последствиями для всех, кто считал, что пузыри никогда не лопнут, а также все, кто разместил свой капитал в руках Уолл-стрит и обычного финансового сектора.

Мы вступаем в трудные времена. Возможность решить, что было нарушено 10 лет назад, была упущена из-за реинфляции и раздувания еще более крупного пузыря, как «исправление» последнего пузыря.

Вопрос для индивидуальных инвесторов: готовы ли вы инвестировать в трудные времена?

Иными словами: готовы ли вы доверить свое богатство Уолл-стрит через пассивные инвестиции в фондовые индексы и фонды, которые делают ставку на то, что Netflix, который удваивается через несколько месяцев, снова удвоится с 400 до 800 долларов, а затем снова удвоится с 800 долларов США до $ 1600, потому что глобальный спрос на паршивые фильмы безграничен, и нет реальной конкуренции за потоковое паршивое кино?

Инвестирование в трудные времена сводится к одному: контроль над вашим капиталом. Дайте контроль над своим капиталом другим, и вы получите то, что пузыри приносят с собой. Возьмите под свой контроль свой капитал, и появятся другие возможности.

И давайте не будем забывать о последствиях «исправления» рынков, а не устранения фундаментальных дисбалансов: рынок «фиксирует» богатство богатства / неравенство доходов, которое питает политическую и социальную нестабильность.

https://wallet.livejournal.com/198550.html

29.06.18

Заказать разработку маркетингового исследования по любой отрасли (или купить готовое) можно в агентстве MegaResearch: megaresearch.ru: 1 место в рейтинге Motton Pik, среди топ-50 агентств.

Другие статьи по теме

29.07.19	Всё! Wall-Street проиграла схватку Это должно было произойти.
29.07.19	Подготовка к Кризису По мере роста фондовых рынков в России и мире, я всё сильнее и сильнее готовлюсь к кризису.
08.07.19	Всё еще думаете, что существует альтернатива $? На первый взгляд – очень провокационный вопрос, особенно обсуждаемый в интернете в стиле, когда рухнет доллар) Ответ был опубликован еще в 2016 году.
08.07.19	Таможня дала добро. На «запрещёнку» Клиенты РЖД смогут использовать российские железные дороги для транзита «санкционных» товаров.
08.07.19	С Великобританией всё? Борис Джонсон тоже поссорился с Путиным? Наиболее вероятный преемник Терезы Мэй на посту премьера Великобритании Борис Джонсон послушал Путина.
08.07.19	Кризис разрешился, европейцы договорились. ЕС возглавит представительница Германии Говорят, президент Франции Макрон был категорически против того, чтобы главой Еврокомиссии стал немец Манфред Вебер.
08.07.19	Грузия максимально зависит от поставок вина в Россию Занимались ведь грузины диверсификацией, искали другие рынки, и что?
04.06.19	Мировая Экономика в одном графике Мировая экономика настолько многогранна и сложна, что описать в одном посту или одним графиком бесперспективно.
04.06.19	Ржу, не могу. Избавляйтесь от долларов… Российские экономические новости, а также заявления властьимущих рассчитаны на полную экономическую безграмотность населения, отсутствие критического мышления, а также общую деградацию.
04.06.19	Ржу, не могу. Избавляйтесь от долларов… Российские экономические новости, а также заявления властьимущих рассчитаны на полную экономическую безграмотность населения, отсутствие критического мышления, а также общую деградацию.
04.06.19	ВЦИОМ привел доверие к Путину в порядок. 72,2% поддержки - вот где правда! Глава ВЦИОМ Валерий Федоров мужественно ответил на критику со стороны Кремля и привел рейтинги в надлежащий вид.
04.06.19	Провинция так не любит Москву… завтра бы все переехали! Увидел про этот опрос, и сразу сердце екнуло.
04.06.19	Почему нынешние подростки - радикальные бунтари? Будьте к ним очень внимательны! Конечно, подростки всегда не довольны и бунтуют (бунт имеется в виду не столько политический, сколько общий, против всего).
14.05.19	Благодаря усилиям Кудрина и Медведева протестные настроения достигли максимума со времен дефолта 1998 года - за все путинское время По данным Левада-центра, намерение власти повысить пенсионный возраст привело к резкому росту протестных настроений.
14.05.19	Пенсия ваша, а где – Секрет наш После прочтения этой новости просто воскликнул «Вот оно почему!».
14.05.19	3 ГОДА “Сиди спокойно на берегу реки, и мимо проплывёт труп твоего врага” Конфуций, древне-китайский философ Отчетный годовой период у российских компаний заканчивается 31 декабря.
14.05.19	Керченский инцидент и Морской трибунал ООН в Гамбурге. Каким будет решение по России? Керченский инцидент, как мы помним, произошел 25 ноября 2018 года.
14.05.19	Порошенко хотел громко хлопнуть дверью. Не получилось Править Украиной президенту Порошенко осталось совсем недолго, недели две. Что делает Порошенко?
14.05.19	Правильно Трамп говорит. Какие враги, почему, зачем? Трамп сказал, что не хочет называть Россию врагом.
01.05.19	Министерство труда задумалось о введении доплат за стресс на рабочем месте Постоянный стресс и психологические перегрузки на рабочем месте — это не шутки.