Индексные фонды сдуваются

При обновлении материалов к курсу «Практика инвестирования» замечаешь тенденции, которые происходят на российском рынке коллективных инвестиций (ПИФов и ETF).

Забегая вперед, они противоречивые…

Для начала посмотрим на российский рынок в целом:

Рынок коллективных инвестиций в России порядка 11,5 млрд.$, при том условии, что 68,5% рынка это закрытые ПИФы недвижимости и рентные, используемые банками для ухода от налогов при инвестировании в недвижимость.

Поэтому остальные 3,2 млрд.$ (или статистическая погрешность в рамках Западной экономики и даже российской) приходится на открытые и интервальные ПИФы для розничных инвесторов.

На графике снизу слева, как раз и показана динамика роста ПИФов: только в 2017 году ПИФы восстановились и превзошли показатели кризисного 2008 года. Что в очередной доказывает, что главный фактор притока денег на рынок – это рост индекса МосБиржи.

Доля ETF в общем рынке пока мала, но она стремительно растет, что сейчас и покажу.

Ситуация по индексным ПИФам становится хуже:

3 из 15 фондов закрылись в марте 2018 года, а у оставшихся 6 из 12 сократились СЧА. При том, что данные взяты на 06.2017 и 04.2018, когда рынок рос за этот промежуток времени.

Зато ETF FXRL вырос на 35,46% с 346 млн.руб. до 469 млн.руб., став вторым фондом по СЧА после ВТБ. Помимо этого появился еще один индексный ETF ITI Funds RTS Equity UCITS с активами в 360 млн. рублей.

То есть иностранные конкуренты наступают при сокращающемся рынке.

И как же ответили российские ПИФы? Снизили комиссии за управление? Нет, в основном их увеличили… И тем самым запустив порочный круг и теряя клиентов, которые переходят в ETF.

В отрасле ПИФов по золоту и драгметаллов ситуация еще хуже: СЧА сократились на 15,46%, 1 фонд закрылся. А что сделали 8 ПИФов из оставшихся 17?

Правильно, повысили комиссии за управление, причем некоторые достаточно сильно.

А теперь угадайте, насколько выросли активы поду правлением ETF – FXGD?

Не угадаете, на 73,65%. Или половину потерь рынка.

Что ж, российские ПИФы проигрывают с треском конкуренцию иностранным ПИФам, как только российские инвесторы становятся грамотными…

А дальше эта тенденция будет продолжаться и ускоряться. Только многие участники этого рынка не понимают, что же происходит. А поймут, когда закроются.

Тенденции на рынке, какие фонды выбрать и как выбирать, а также о многом другом поговорим завтра на заключительном вебинаре «Итоги. Принципы инвестирования. Рекомендации».

ИСТОЧНИК
Блог эксперта: Игорь Париков
https://wallet.livejournal.com/192859.html

28.04.18

Заказать разработку маркетингового исследования по любой отрасли (или купить готовое) можно в агентстве MegaResearch: megaresearch.ru: 1 место в рейтинге Motton Pik, среди топ-50 агентств.

Другие статьи по теме

11.12.18	Лидеры добычи нефти США выходят на собственный абсолютный рекорд по добыче нефти, значительно обгоняя Саудовскую Аравию и Россию.
11.12.18	Энергетическая изоляция. США готовятся стать чистым экспортером энергоресурсов Совершенно невероятные, эпохальные изменения происходят на наших глазах. Темпы наращивания добычи нефти и газа в США столь высоки, что энергобаланс коренным образом меняется буквально за последние несколько лет.
11.12.18	Нефть. Большое снижение продолжается. Обновляемый пост Нефть сформировала первую часть снижения и в рамках коррекции вполне может допрыгнуть до 72.
11.12.18	Народ прозрел! Отношение к странам – США, ЕС, Украине – зависят от текущих событий, тут ничего неожиданного нет. Возникает обострение и ухудшение, оно портится.
11.12.18	Вот и Греция вернулась. Газ – великий примиритель Перед поездкой в Москву премьер Греции Алексис Ципрас говорил, что хотел бы сделать «Турецкий поток» «Европейским потоком».
11.12.18	Россияне когда-нибудь скажут спасибо бизнесу? А Чубайсу? Анатолий Чубайс вчера был резок.
07.12.18	7 вещей, которые успешные люди делают тихо Мы все верим, что у нас есть потенциал стать супер-успешными.
07.12.18	Будьте проще, и люди побегут от вас Если вы продолжаете инвестировать просто и понятно, вы потеряете половину своей аудитории, которые предполагают, что успех лежит в их собственном предчувствии.
07.12.18	Что Гарри Марковиц имел ввиду Одна из странностей в журналистике заключается в том, что вы никогда не знаете, какие слова из сотен тысяч написанных вами, будут резонировать с людьми.
07.12.18	Дедолларизация побеждает «Пришла пора, когда евро должен развить свою глобальную роль».
07.12.18	России дали 60 дней Тут, конечно, можно спорить, что было сначала, курица или яйцо.
03.12.18	Россия сейчас главный игрок Усилия Запада ослабить «газовое» влияние Москвы в мире не приносят результатов.
03.12.18	Россия: экономические перспективы и реалии (Diploweb, Франция) Лоран Шамонтен: Государство зачастую играло ключевую роль в российской экономике. Наблюдается ли то же самое сегодня?
03.12.18	Волна снова поднялась: Украина и Россия сошлись в рукопашной. Золото снова на рынке? (Хэсюнь, Китай) EС снова впутался в крупную историю!
03.12.18	10 вещей, о которых ты пожалеешь лет через 10 Мы все совершаем ошибки, но, возможно, в данный момент мы вовсе и не догадываемся, что это ошибки, а через 10 лет можем сильно пожалеть.
03.12.18	Иногда, Долгосрочные инвестиции в облигации При измерении с шагом в три десятилетия облигации были лучше, чем акции, в 2011 году Возможно, инвесторы должны подвергнуть сомнению догму об «акциях на долгосрочную перспективу».
27.11.18	Что вместо нефти Глава МЭР пообещал, что падение цен на сырьевые товары не отразится негативным образом на экономике страны. Правительство рассмотрело экономический прогноз до 2036 года.
27.11.18	Будет ли Россия управлять ценами на нефть? На прошлой неделе появилась информация о том, что Россию вполне устроит цена 70 долларов за баррель нефти.
27.11.18	11 привычек успешных людей в выходной день Мы все знаем о том, что полезно и хорошо, что нам нужно делать для того, чтобы быть успешными.
27.11.18	Планируемый Cнос В настоящее время в экономике и фондовых рынках происходят процессы, которые публика считает обычным событием - "корререкция" и "волатильность" на рынке.