Итоги 2018 года. Под знаком $.

2018 год закончился, а вместе с ними и новогодние праздники – пора подводить официальные финансовые итоги года. Забегая вперед, скажу, что итоги получились очень неожиданными (впрочем, как и всегда). А расширив выборку активов, увидите очень удивительную вещь.

Фондовые рынки США и России показали всю свою непредсказуемость во всей красе: оторванность от экономики и любых новостей. Давайте вспомним события экономические и социальные события в России в 2018 году: Год начался с ожидания санкций со стороны США. Их ждали в феврале, марте, но пришли 6 апреля и обрушились на компании РУСАЛ Олега Дерипаски и РЕНОВА Вексельберга. Международный рынок внешнего финансирования резко закрылся для всех российских компаний.

Иностранные инвесторы начали продавать российские ОФЗ, курс доллара полез вверх. Добавьте к этому утверждение законов о повышении пенсионного возраста, повышения НДС и обрушение нефти в конце года. В общем, приятных новостей кроме игры российской сборной на чемпионате мира по футболу почти не было, зато негативных в экономике хоть отбавляй. А что же фондовый рынок? + 19,1% (Индекс MCFTR) или отличный результат. А в США что? Рекордные прибыли компаний, рекордные байбеки своих акций, снижение налога на корпоративную прибыль и рекордную репатриацию ТНК денег в страну, снижение планки доходов для получения медицинской страховки для пенсионеров. Были и негативные – чехарда в политике Трампа, его экономические войны со всем миром.

Но фондовому рынку это не мешало расти до октября. А дальше… рынок откатился на 20%, что официально прекращает бычий рынок в США. И только устные интервенции Трампа и ребалансировку активов пенсионными фондами (купили подешевевшие акции и продали облигации) рынок закрылся в небольшом минусе хотя намечалась большая коррекция. Итог: – 6,24% в долларах. Прерванный 10-летний полет рынка вверх. Чувствую, излишне писать, что ни один аналитик не прогнозировал спад фондового рынка США. Но на этом неожиданности не заканчиваются. Посмотрим результаты доходности фондовых рынков мира в местных валютах.

На первом месте Бразилия c результатом почти 15%, а на втором (!) Россия с результатом 12,3%. Здесь берется индекс IMOEX (без дивидендов). Разве не шикарный результат? Серебро в мировом зачете! Глядя на этот график, у меня возникает вопрос: в мире пока не говорят и не пишут о кризисе в экономике, тогда почему большинство фондовых рынок мира синхронно падают? Обычно нет такой корреляции, а здесь она очевидна. Однако, если рассчитывать в «твердой валюте» – долларе, то результаты будут еще скромнее.

Только 2 рынка в мире показали «+»: ОАЭ и Саудовская Аравия. Весь мир кроме этих стран в «-». В этом есть вина самого доллара, который укрепляется в связи с поднятием ставки ФРС, но списать все проблемы на это не стоит. Видим опасный синхронный нырок рынков вниз. Ситуация с укреплением доллара настолько сложна, что следующий график заставит многих задуматься:

В 2018 году практически не было активов в мире, которые бы показали положительную доходность в долларах. 93% активов показали убыток. Вот, что значит, поднятие ставки ФРС. Дальше больше… А теперь вернемся к российским реалиям в рублях. Доходность различных активов в рублях за 2018 год:

В отличие от прошлогоднего рейтинга в этом я решил добавить информацию еще по двум драгоценным металлам: палладию и платине и не прогадал! Палладий опередил ближайшего преследователя (могучего доллара) более чем в 2 раза. Конечно же, в росте доходности этого металла доллар сыграл прямую роль (котировки металла в мире проводится в $). Из-за двух волн девальваций доллар США ненамного опередил индекс «брутто» Московской Биржи.

Несмотря на падение в долларом эквиваленте, американский фондовый рынок показал хороший результат +13% (спасибо девальвации). А вот аутсайдеры рейтинга: гос.облигации и фондовый рынок Китая. Индексный Портфель «Домохозяйки» (45% MCFTR, 30% RGBITR, 20% золото, 5% серебро) показал хороший результат 13,5%. Международный портфель подвел Китай. Более подробно о портфелях смотрите на вебинаре. Но настоящие инвесторы знают, что смотреть на доходность за год бесполезно. Нужно учитывать долгосрочные реалии. А теперь приготовьтесь, будет разрыв шаблона.

Палладий опять впереди всех и даже акций. Портфели показывают достойную доходность. Стоит ли бежать продавать всё и покупать палладий? Ответ знают участники вебинаров. P.S. 2003 год выбран, только потому что нет более ранних данных по индексам полной доходности.

https://walletinvestments.ru/itogi-2018-goda-pod-znakom/

16.01.19

Заказать разработку маркетингового исследования по любой отрасли (или купить готовое) можно в агентстве MegaResearch: megaresearch.ru: 1 место в рейтинге Motton Pik, среди топ-50 агентств.

Другие статьи по теме

29.07.19	Всё! Wall-Street проиграла схватку Это должно было произойти.
29.07.19	Подготовка к Кризису По мере роста фондовых рынков в России и мире, я всё сильнее и сильнее готовлюсь к кризису.
08.07.19	Всё еще думаете, что существует альтернатива $? На первый взгляд – очень провокационный вопрос, особенно обсуждаемый в интернете в стиле, когда рухнет доллар) Ответ был опубликован еще в 2016 году.
08.07.19	Таможня дала добро. На «запрещёнку» Клиенты РЖД смогут использовать российские железные дороги для транзита «санкционных» товаров.
08.07.19	С Великобританией всё? Борис Джонсон тоже поссорился с Путиным? Наиболее вероятный преемник Терезы Мэй на посту премьера Великобритании Борис Джонсон послушал Путина.
08.07.19	Кризис разрешился, европейцы договорились. ЕС возглавит представительница Германии Говорят, президент Франции Макрон был категорически против того, чтобы главой Еврокомиссии стал немец Манфред Вебер.
08.07.19	Грузия максимально зависит от поставок вина в Россию Занимались ведь грузины диверсификацией, искали другие рынки, и что?
04.06.19	Мировая Экономика в одном графике Мировая экономика настолько многогранна и сложна, что описать в одном посту или одним графиком бесперспективно.
04.06.19	Ржу, не могу. Избавляйтесь от долларов… Российские экономические новости, а также заявления властьимущих рассчитаны на полную экономическую безграмотность населения, отсутствие критического мышления, а также общую деградацию.
04.06.19	Ржу, не могу. Избавляйтесь от долларов… Российские экономические новости, а также заявления властьимущих рассчитаны на полную экономическую безграмотность населения, отсутствие критического мышления, а также общую деградацию.
04.06.19	ВЦИОМ привел доверие к Путину в порядок. 72,2% поддержки - вот где правда! Глава ВЦИОМ Валерий Федоров мужественно ответил на критику со стороны Кремля и привел рейтинги в надлежащий вид.
04.06.19	Провинция так не любит Москву… завтра бы все переехали! Увидел про этот опрос, и сразу сердце екнуло.
04.06.19	Почему нынешние подростки - радикальные бунтари? Будьте к ним очень внимательны! Конечно, подростки всегда не довольны и бунтуют (бунт имеется в виду не столько политический, сколько общий, против всего).
14.05.19	Благодаря усилиям Кудрина и Медведева протестные настроения достигли максимума со времен дефолта 1998 года - за все путинское время По данным Левада-центра, намерение власти повысить пенсионный возраст привело к резкому росту протестных настроений.
14.05.19	Пенсия ваша, а где – Секрет наш После прочтения этой новости просто воскликнул «Вот оно почему!».
14.05.19	3 ГОДА “Сиди спокойно на берегу реки, и мимо проплывёт труп твоего врага” Конфуций, древне-китайский философ Отчетный годовой период у российских компаний заканчивается 31 декабря.
14.05.19	Керченский инцидент и Морской трибунал ООН в Гамбурге. Каким будет решение по России? Керченский инцидент, как мы помним, произошел 25 ноября 2018 года.
14.05.19	Порошенко хотел громко хлопнуть дверью. Не получилось Править Украиной президенту Порошенко осталось совсем недолго, недели две. Что делает Порошенко?
14.05.19	Правильно Трамп говорит. Какие враги, почему, зачем? Трамп сказал, что не хочет называть Россию врагом.
01.05.19	Министерство труда задумалось о введении доплат за стресс на рабочем месте Постоянный стресс и психологические перегрузки на рабочем месте — это не шутки.