Главная
Мнение экперта
Как кидают спекулянтов по всему миру

Как кидают спекулянтов по всему миру

В конце декабря (25 декабря) прошлого года прокатилась волна криков и нытья от спекулянтов с криками «нас кинули», «Биржу надо засудить».

Всё дело в том, что цена нефти на Московской Бирже слишком сильно просела в то время, как западные рынки (Лондонская биржа) были закрыты. В интернете, форумах и блогах на финансовую тему полилась критика на Московскую Биржу и обвинения, что теперь это не биржа, а просто «кухня».

Но почему-то, когда подобные случаи происходят на Лондонской Бирже, Гонконгской, ни у кого язык не поворачивается назвать их «кухнями». Я ни в коем случае не защищаю Московскую Биржу. У нее грехов полно. Но...

Всё дело в том, что на рынке (биржах) иногда происходят резкие колебания по тем или иным причинам. Но спекулянты не хотят это слышать и принимать. Им легче обвинить биржу в мировом заговоре, чем признать, что на рынке такое иногда происходит «shit happens». И это издержки профессии. Для инвесторов – это капля в море и повод поглумиться над проигравшимися спекулянтами, а спекулянтам – урок. Хотя для самый верный урок – это потеря капитала.

Подробнее об этой ситуации описывал здесь.

Когда опубликовал этот пост с критикой спекулянтов, на меня посыпались обвинения проигравшихся спекулянтов. А на мое замечание, что такое происходит и на других площадках мира, просили предоставить «доказательства». Мне честно было лень искать их. Потому что google еще пока в России не запретили, а люди явно не хотели слышать и видеть никакие доказательства. Ведь в потере своих денег нужно было найти виновных, причем явно виноваты другие, а не они сами.

Поэтому публикую первую статью с подобными случаями на других биржах. О том, как бедных японских розничных спекулянтов валютой разувают, также как и российских. Статья в Bloomberg касается валютного рынка.

Комментарии в стиле «Это не рынок нефти» не принимаются, потому что валютный рынок в разы больше и, чтобы «повернуть рынок» в каком-либо направление на валютном рынке нужно больше средств, причем на порядок.

Где искать триггеры для следующего краха валюты

Bloomberg, Masaki Kondo и Ruth Carson. 10 января 2019 г.

Если однажды это случайность, а дважды совпадение, трейдеры, ищущие внезапного краха валюты в третий раз, наверняка уже сейчас следят за праздничным календарем Японии, готовясь к действиям противника.

Происходящий на прошлой неделе крах, вызванный иеной, который пустил турецкую лиру в штопор, и внезапное падение южноафриканского рэнда в январе 2016 года имели три общих черты: они произошли в так называемый ранний азиатский колдовской час, во время продолжительных японских праздников, привлекали повышенные длинные позиции от розничных инвесторов под давлением высокодоходных валютах.

По словам участников рынка, в связи с тем, что в 2019 году наступит еще девять продленных выходных, с учетом выходных, спекулянты могут готовиться к дальнейшему нападению на японские позиции в розничной торговле. Следующий выходной - 14 января.

«Мы должны ожидать большего количества вспышек FX (примеч. на валютном рынке FOREX), и под «я» я имею в виду австралийцев, которые завтракают, поскольку он остается самым неликвидным временем суток», - сказал Шон Каллоу, старший валютный стратег-аналитик Westpac Banking Corp. в Сиднее. «Я был бы очень удивлен, увидев подобный эпизод, скажем, в 2 часа дня по Лондону».

Проблема или возможность, если вы являетесь хедж-фондом, заключается в том, что отсутствие японских участников в праздничные дни означает, что австралийский рынок с ежедневным оборотом в 32 миллиарда долларов является основным игровым полем для азиатских торгов до открытия Сингапура и Гонконга. Это примерно размер выдающихся длинных позиций, занимаемых японскими розничными инвесторами в конце ноября, согласно последним данным Национальной ассоциации финансовых фьючерсов, и лишь небольшая часть валютного рынка размером в 5,1 триллиона долларов в день.

Брокеры, предлагающие сделки с маржой этим инвесторам, должны ежедневно выставлять рыночные позиции, даже когда японский рынок закрыт, и ликвидировать их, если убытки достигают определенных уровней. Хотя отдельные фирмы оценивают позиции в несколько разное время, это обычно происходит около 7 часов утра по токийскому времени, говорит Такуя Канда, генеральный менеджер исследовательского института Gaitame.com.

Недостаток ликвидности делает растянутые розничные позиции уязвимыми для спекулятивной атаки, если некоторые трейдеры пытаются вызвать стоп-лосс и получать прибыль от экстремальных движений.

«Конечно, когда у вас будут эти японские каникулы и такие большие позиции в розничной торговле, рынок возьмет на себя их стопы», - сказал Ник Твидейл, главный операционный директор австралийского подразделения токийской Rakuten Securities Inc., дочерней компании японской электронной компании. гигант Rakuten Inc.

Аварийная кнопка

В то время как вынужденный рывок к выходу по коротким позициям иены может начать движение, это поведение алгоритмических торговых объектов, которые могут использовать «выключатели» в периоды чрезвычайной волатильности, которые могут значительно усилить колебания, по словам руководителя Attrill, главы валютного отдела в National Australia Bank Ltd. в Сиднее.

Такие фонды могут либо двигаться в сторонке, либо перейти к торговле в направлении первоначального движения, сказал он.

Внезапный крах в начале 3 января, в последний день продленного японского праздника, привел к тому, что иена выросла почти на 4 процента по отношению к доллару за несколько минут, что стало самым большим колебанием в паре после президентских выборов 2016 года в США. Поток заказов на продажу австралийского доллара и лиры Турции по отношению к иене вызвал движение, причем первые упали на 7 процентов, а последние на 9 процентов по отношению к японской валюте.

Carry Trade

В прошлом году уязвимость японских розничных счетов вновь стала предметом внимания, так как развивающиеся рынки пострадали от разгрома в долларах. Негативная политика Банка Японии в отношении процентных ставок в сочетании с жестким контролем над 10-летними облигациями лишила вкладчиков процентных доходов и подтолкнула инвесторов страны к более высокодоходным валютам.

Наряду с турецкой лирой, другие высокодоходные, где японские розничные инвесторы держат длинные позиции, включают южноафриканский рэнд и мексиканский песо, в то время как они также инвестируют в австралийский и новозеландский доллары, согласно открытым данным на Токийской финансовой бирже.

Благодаря политике Японии «Счастливый понедельник», согласно которой некоторые национальные праздники были перенесены на первый рабочий день недели, чтобы стимулировать туризм в 2000 году, в 2019 году еще девять продленных дней с учетом выходных. Трейдеры, нервничающие из-за повышенного риска внезапного флэш крэша, не должны слишком долго готовиться – следующий праздник в эти выходные.

Тем не менее, для управляющих фондами, таких как Кейт Самранведхья, заместитель директора по инвестициям в Jamieson Coote Bonds Pty, такие «разрывы ликвидности» являются частью жизни.

«Хорошо, что рыночные уровни нормализовались в течение нескольких дней», - сказала она о последнем крахе. «Рынку нужно подготовиться к большей волатильности в нормальных условиях ликвидности в 2019 году».

https://wallet.livejournal.com/223474.html

25.01.19

Заказать разработку маркетингового исследования по любой отрасли (или купить готовое) можно в агентстве MegaResearch: megaresearch.ru: 1 место в рейтинге Motton Pik, среди топ-50 агентств.

Другие статьи по теме

29.07.19	Всё! Wall-Street проиграла схватку Это должно было произойти.
29.07.19	Подготовка к Кризису По мере роста фондовых рынков в России и мире, я всё сильнее и сильнее готовлюсь к кризису.
08.07.19	Всё еще думаете, что существует альтернатива $? На первый взгляд – очень провокационный вопрос, особенно обсуждаемый в интернете в стиле, когда рухнет доллар) Ответ был опубликован еще в 2016 году.
08.07.19	Таможня дала добро. На «запрещёнку» Клиенты РЖД смогут использовать российские железные дороги для транзита «санкционных» товаров.
08.07.19	С Великобританией всё? Борис Джонсон тоже поссорился с Путиным? Наиболее вероятный преемник Терезы Мэй на посту премьера Великобритании Борис Джонсон послушал Путина.
08.07.19	Кризис разрешился, европейцы договорились. ЕС возглавит представительница Германии Говорят, президент Франции Макрон был категорически против того, чтобы главой Еврокомиссии стал немец Манфред Вебер.
08.07.19	Грузия максимально зависит от поставок вина в Россию Занимались ведь грузины диверсификацией, искали другие рынки, и что?
04.06.19	Мировая Экономика в одном графике Мировая экономика настолько многогранна и сложна, что описать в одном посту или одним графиком бесперспективно.
04.06.19	Ржу, не могу. Избавляйтесь от долларов… Российские экономические новости, а также заявления властьимущих рассчитаны на полную экономическую безграмотность населения, отсутствие критического мышления, а также общую деградацию.
04.06.19	Ржу, не могу. Избавляйтесь от долларов… Российские экономические новости, а также заявления властьимущих рассчитаны на полную экономическую безграмотность населения, отсутствие критического мышления, а также общую деградацию.
04.06.19	ВЦИОМ привел доверие к Путину в порядок. 72,2% поддержки - вот где правда! Глава ВЦИОМ Валерий Федоров мужественно ответил на критику со стороны Кремля и привел рейтинги в надлежащий вид.
04.06.19	Провинция так не любит Москву… завтра бы все переехали! Увидел про этот опрос, и сразу сердце екнуло.
04.06.19	Почему нынешние подростки - радикальные бунтари? Будьте к ним очень внимательны! Конечно, подростки всегда не довольны и бунтуют (бунт имеется в виду не столько политический, сколько общий, против всего).
14.05.19	Благодаря усилиям Кудрина и Медведева протестные настроения достигли максимума со времен дефолта 1998 года - за все путинское время По данным Левада-центра, намерение власти повысить пенсионный возраст привело к резкому росту протестных настроений.
14.05.19	Пенсия ваша, а где – Секрет наш После прочтения этой новости просто воскликнул «Вот оно почему!».
14.05.19	3 ГОДА “Сиди спокойно на берегу реки, и мимо проплывёт труп твоего врага” Конфуций, древне-китайский философ Отчетный годовой период у российских компаний заканчивается 31 декабря.
14.05.19	Керченский инцидент и Морской трибунал ООН в Гамбурге. Каким будет решение по России? Керченский инцидент, как мы помним, произошел 25 ноября 2018 года.
14.05.19	Порошенко хотел громко хлопнуть дверью. Не получилось Править Украиной президенту Порошенко осталось совсем недолго, недели две. Что делает Порошенко?
14.05.19	Правильно Трамп говорит. Какие враги, почему, зачем? Трамп сказал, что не хочет называть Россию врагом.
01.05.19	Министерство труда задумалось о введении доплат за стресс на рабочем месте Постоянный стресс и психологические перегрузки на рабочем месте — это не шутки.