Главная
Мнение экперта
Когда закончится эксперимент над человечеством?

Когда закончится эксперимент над человечеством?

Что-то давно не писал на тему кризиса. Всё про инвестирование, да про инвестирование. Скукота!

Зачем писать про кризис, если всё равно мало кто к нему будет готовиться, а если придет, то неожиданно и никто не будет готов? А вот зачем.

Первый заместитель директора-распорядителя Международного валютного фонда Дэвид Липтон, выступая на ежегодной конференции Американской экономической ассоциации, сделал несколько жестких заявлений, указав на то, что мир не готов к новому кризису, а готовность стоило бы резко усилить: "Новая рецессия где-то за горизонтом, а мы к ней готовы в меньшей степени, чем следовало бы, <...> и готовы даже в меньшей степени, чем во время последнего кризиса в 2008 году".

Казалось бы, не им пугать кризисом мир и россиян. Кризисы приходят и уходят, ничего не обычного. Но все дело в том, что будущий кризис будет уникальным.

Вот поэтому его и жду. Хотя любой кризис не похож на предыдущий и уникален, грядущий кризис стоит особняком.

Дабы не перегружать читателей экономическими данными, скажу лишь, что конец XX века - начало XXI века прошел под знаком глобализации.

Росла экономика всех стран мира, а вместе с ней и взаимная торговля услуг и товаров. Множились и разрастались транснациональные корпорации. Интернет и технологии ускорили этот процесс до фантастических скоростей.

Помимо вышеуказанных причин, центральные банки мира с начала нулевых годов снижали процентные ставки, что еще больше ускоряло экономику.

Рисунок 1. Процентные ставки в США

С начала 80-х годов прошлого века процентные ставки в США только и снижались, достигнув минимума пару лет назад. Тоже самое, можно сказать и про другие страны мира, в том числе и Россию: процентные ставки снижались с начала 2000-х по прошлый год.

Но, как мы знаем, у любого процесса есть начало и конец. Эйфория экономического роста и глобализации достигла пика в 2007 году.

Именно в тот момент, экономика ощутила свой потолок при существующих политических, экономических и технологических возможностях человечества.

Спросите, как такое может быть, ведь после кризиса 2008-го экономика восстановилась и стала расти дальше во всем мире?

Ответ в цифрах найдем в недавнем отчете McKinsey Global Institute:

Глобальный экспорт занимал 28,1% мирового ВВП в 2007 году и за 10 лет снизился до 22,5%. Налицо растущая ДЕглобализация мировой торговли. Страны всё больше ориентируются на внутренний спрос и Китай тому прекрасный пример.

Поэтому, последние «шокирующие» новости и торговых войнах и Брексите – это следствие, а не причина мировых торговых конфликтов в мировой экономике.

США и Англия решили использовать принцип военных «Если процесс нельзя остановить, его нужно возглавить».

Но вернемся в 2008-й:

В 2008-м году пришел всем известный мировой финансовый кризис, который прошел очень быстро и особо безболезненно для мира. Однако, это было для публики. Что творилось в коридорах власти, Центробанков и элиты стоит только догадываться.

Меня удивил комментарий Уоррена Баффетта, который уже много видел в своей жизни, заявил, что он такого ужаса и хаоса в финансовой системе еще не видел.

Напомню, что в мире было множество экономических кризисов, но МИРОВОЙ был впервые. И он так испугал финансовые власти мира, что они все синхронно начали печатать деньги.

Рисунок 2. Балансы ФРС, ЕЦБ, Банка Китая, Банка Японии и Швейцарии

До 2007-го баланс центральных банков мира был всего «каких-то» 4 триллиона долларов США. Сейчас же баланс вырос в 5 раз – более $20 триллионов или почти четверть мировой капитализации фондовых рынков мира.

А теперь на минутку остановитесь и подумайте вот над чем.

Хорошо ли для экономики, когда любой Центробанк начинает безудержно печатать деньги? Из истории знаем, что не очень.

Вместе с печатным станком приходит и гиперинфляция. Далеко ходить за примером не надо, посмотрите на Венесуэлу с её инфляцией в 1.300.000% (ошибки в количестве нулей нет).

А на Графике 2 Банки всех крупнейших держав мира (более 90% мирового ВВП) ринулись безудержно печатать деньги на радость всем жителям планеты, а особенно акционерам.

Как вертолетные деньги помогли экономике и фондовым рынкам?

График 3. ВВП ЕС и Баланс ЕЦБ

Видим четкую корреляцию реального ВВП Еврозоны и увеличение денежных вливаний ЕЦБ. Чем больше денег печатается, тем больше растет ВВП. Как только вливания прекращаются, идет падение ВВП.

Корреляция программ QE (печатание денег ФРС) и индекса S&P 500 почти 100%.

График 4. Баланс ФРС и индекс S&P 500

Нет денег – рынок падает. Баланс сокращается – рынок падает.

Более подробная диаграмма за последние годы:

Используете технический или фундаментальный анализ? Забудьте. Есть только Центральные банки.

В январе 2018-го году ФРС, как и планировал, начал сокращать свой баланс, а в конце января рынок просел больше, чем на 10%. С июля начал сползать, а с октября (когда сокращение пошло в двойном размере) начал пикировать, пока новые вливания в декабре не списали ситуацию.

Это положение справедливо не только для американских акций, но и для всех в мире.

Банк Китая не был особо замечен в подобных манипуляциях, но и у него сдают нервы на фоне рекордных банкротств в экономике и замедление роста ВВП до 6% (!). Такой жалкий рост был только в пик (!) кризиса 2008 года.

Что же сейчас происходит?

А то, что ставка ФРС поднимается, а баланс сокращается. ФРС одной из первых начала процесс печатания денег, первой и заканчивает.

К чему это приведет? Догадаться несложно. Зачем это делать? Ведь можно печатать и дальше! (как думают многие «эксперты»).

Вечный двигатель еще не изобретен, в том числе и в экономике. Это понимают главы центральных банков. Так зачем откладывать неизбежное, когда оно рано или поздно случится? Ведь растянули удовольствие уже на целых 10 лет!

Принцип «кто первый встал, того и тапки» тоже никто не отменял. Учитывая тот факт, что финансовая система США и Англии подготовлена к кризису лучше остальных.

Тогда зачем тянуть резину? Когда можно опередить ситуацию и первым бросится в открытую дверь. Остальные могут и не успеть.

Насколько страшная картина ждет нас всех? Не знаю.

Даже сам лорд Джейкоб Ротшильд признался в отчете за 2016 год: «В течение последних шести месяцев центральные банки продолжили свою прежнюю политику, которая, без сомнений, является величайшим монетарным экспериментом за всю мировую историю. Поэтому мы сейчас находимся в неизведанных водах, и мы не в силах предсказать побочные эффекты ультранизких процентных ставок, когда около 30% глобального правительственного долга имеет отрицательную доходность, и это сопровождается масштабным количественным смягчением.»

Если глава семьи, которая входит в мировую элиту вот уже более трех столетий, то что уже говорить про остальных.

Остается вопрос: Когда закончится этот эксперимент?

P.S. Вопрос «Чем закончится?» может пугать неграмотных инвесторов, остальные должны быть готовы морально, физически и материально.

https://wallet.livejournal.com/224724.html

04.02.19

Заказать разработку маркетингового исследования по любой отрасли (или купить готовое) можно в агентстве MegaResearch: megaresearch.ru: 1 место в рейтинге Motton Pik, среди топ-50 агентств.

Другие статьи по теме

29.07.19	Всё! Wall-Street проиграла схватку Это должно было произойти.
29.07.19	Подготовка к Кризису По мере роста фондовых рынков в России и мире, я всё сильнее и сильнее готовлюсь к кризису.
08.07.19	Всё еще думаете, что существует альтернатива $? На первый взгляд – очень провокационный вопрос, особенно обсуждаемый в интернете в стиле, когда рухнет доллар) Ответ был опубликован еще в 2016 году.
08.07.19	Таможня дала добро. На «запрещёнку» Клиенты РЖД смогут использовать российские железные дороги для транзита «санкционных» товаров.
08.07.19	С Великобританией всё? Борис Джонсон тоже поссорился с Путиным? Наиболее вероятный преемник Терезы Мэй на посту премьера Великобритании Борис Джонсон послушал Путина.
08.07.19	Кризис разрешился, европейцы договорились. ЕС возглавит представительница Германии Говорят, президент Франции Макрон был категорически против того, чтобы главой Еврокомиссии стал немец Манфред Вебер.
08.07.19	Грузия максимально зависит от поставок вина в Россию Занимались ведь грузины диверсификацией, искали другие рынки, и что?
04.06.19	Мировая Экономика в одном графике Мировая экономика настолько многогранна и сложна, что описать в одном посту или одним графиком бесперспективно.
04.06.19	Ржу, не могу. Избавляйтесь от долларов… Российские экономические новости, а также заявления властьимущих рассчитаны на полную экономическую безграмотность населения, отсутствие критического мышления, а также общую деградацию.
04.06.19	Ржу, не могу. Избавляйтесь от долларов… Российские экономические новости, а также заявления властьимущих рассчитаны на полную экономическую безграмотность населения, отсутствие критического мышления, а также общую деградацию.
04.06.19	ВЦИОМ привел доверие к Путину в порядок. 72,2% поддержки - вот где правда! Глава ВЦИОМ Валерий Федоров мужественно ответил на критику со стороны Кремля и привел рейтинги в надлежащий вид.
04.06.19	Провинция так не любит Москву… завтра бы все переехали! Увидел про этот опрос, и сразу сердце екнуло.
04.06.19	Почему нынешние подростки - радикальные бунтари? Будьте к ним очень внимательны! Конечно, подростки всегда не довольны и бунтуют (бунт имеется в виду не столько политический, сколько общий, против всего).
14.05.19	Благодаря усилиям Кудрина и Медведева протестные настроения достигли максимума со времен дефолта 1998 года - за все путинское время По данным Левада-центра, намерение власти повысить пенсионный возраст привело к резкому росту протестных настроений.
14.05.19	Пенсия ваша, а где – Секрет наш После прочтения этой новости просто воскликнул «Вот оно почему!».
14.05.19	3 ГОДА “Сиди спокойно на берегу реки, и мимо проплывёт труп твоего врага” Конфуций, древне-китайский философ Отчетный годовой период у российских компаний заканчивается 31 декабря.
14.05.19	Керченский инцидент и Морской трибунал ООН в Гамбурге. Каким будет решение по России? Керченский инцидент, как мы помним, произошел 25 ноября 2018 года.
14.05.19	Порошенко хотел громко хлопнуть дверью. Не получилось Править Украиной президенту Порошенко осталось совсем недолго, недели две. Что делает Порошенко?
14.05.19	Правильно Трамп говорит. Какие враги, почему, зачем? Трамп сказал, что не хочет называть Россию врагом.
01.05.19	Министерство труда задумалось о введении доплат за стресс на рабочем месте Постоянный стресс и психологические перегрузки на рабочем месте — это не шутки.