О чем Уоррен Баффетт не сказал в письме 2017 года
О чем Уоррен Баффетт не сказал в письме 2017 года

Кто лучший инвестор в мире?
 
У людей интересующихся историей фондовых рынков могут быть несколько вариантов. Но если уточнить вопрос «из ныне живущих», то однозначно победит Уоррен Баффетт.
 
Этот инвестор доказал свое право называться лучшим из лучших, просто потому что он на мировом финансовом олимпе по личному состоянию уже не один год. Обычно на 2-м или 3-м месте, а лидеры меняются, но Баффетт остается)
 
Его мудрости и знаниям может позавидовать любой инвестор. Баффетт своим примером показывает, что такое долгосрочное стоимостное инвестирование и сложный процент.
 
Ведь в возрасте 50 лет у него было «всего» 67 миллионов долларов. 
А миллиард заработал ближе к 55 годам.
 
Но не об этом мечтают инвесторы и спекулянты – подавай миллиарды здесь и сразу, в молодости, а не к пенсии. Но это всё мечты, а Уоррен реалист и… миллиардер.
 
Одна из мудростей, которую он доказал в своем 10-летнем пари – это инвестирование в индексные фонды является лучшим вариантом для индивидуального инвестора, а не выбор какого-либо активно управляемого фонда.
 
Про это пари он подробно описал в своем последнем письме с результатами.
 
Но дело в том, что он деликатно упустил другой момент, который тоже стоило упомянуть, но он не стал.
 
А это… результат самого фонда Баффетта за последние 10 лет.

На графике изображена падающая средняя 10-летняя доходность фонда, превосходящая рынок.
 
Если на промежутке 80-95-е годы фонд великого инвестора превосходил рынок на 10-35% в среднем, то ближе к периоду 2012-2017 этот задел снизился, а то превратился в отрицательный!
 
А за последние 10 лет, 2007-2017 (срок пари) сам Баффет проиграл рынку…

Это данные из письма Баффетта за 2017 год. Таким образом, сам Уоррен проиграл рынку, как и остальные управляющие. Правда, не так сильно, как остальные.
 
Только в защиту Баффетта хочу заявить следующее, если он нуждается в защите вообще.
Последние 10 лет, по словам лорда Ротшильда, являются великим монетарным экспериментом со стороны центробанков мира.
 
В настоящее время законы экономики не работают. Невозможно проводить нормальный фундаментальный анализ компаний, когда такие компании, как Tesla с убытками в миллиарды долларов стоят дороже, чем лидеры отрасли. Когда цена компаний определяется одухотворенностью, а не активами и прибылью. И таких примеров на американском рынке сотни!
 
Какой-либо рациональный анализ здесь бессмысленен. Только настроение толпы. Любая тыква превращается в карету. Но рано или поздно, как мы знаем, чары в сказках закончиваются в полночь. И тогда карета превратится в тыкву…
 
И великий Баффетт к этому готов, как и сам Ротшильд. Как и к чему они подготовились, разберем на занятии «Стратегии управления портфелем» курса «Практика инвестирования».

ИСТОЧНИК
Блог эксперта: Игорь Париков
https://wallet.livejournal.com/191775.html

23.04.18

Заказать разработку маркетингового исследования по любой отрасли (или купить готовое) можно в агентстве MegaResearch: megaresearch.ru: 1 место в рейтинге Motton Pik, среди топ-50 агентств.

назад

Другие исследования рынков
19.10.18
С 2013 по 2017 гг продажи полиэтилена в мире выросли на 19%: с 66,7 до 79,5 млн т.

В Западной Европе и США наблюдается профицит продукции, а в большинстве развивающихся стран спрос превышает предложение.

19.10.18
За 2013-2017 гг продажи хлебобулочных и мучных кондитерских изделий в мире выросли на 3,9%: со 103 до 107 млн т.

Страны-лидеры по продажам - США, Россия, Китай.

19.10.18
Наша гречка победила украинскую

После майдана Украина в угоду Западу начала ускоренными темпами терять свою промышленность.

19.10.18
Объем вложений РФ в гособлигации США

14,1 миллиарда долларов составил, по данным Минфина США, на 1 сентября 2018 года объем вложений РФ в гособлигации США (US Treasuries, UST).

19.10.18
Названы самые прибыльные профессии и регионы России

Больше всего в России зарабатывают финансисты.

19.10.18
Институт Гайдара и РАНХиГС сомневаются в будущих сборах НДС

Российская академия народного хозяйства и госслужбы (РАНХиГС) и Институт экономической политики им. Гайдара (ИЭП) опубликовали собственное заключение на бюджетный пакет документов к проекту федерального бюджета на 2019–2021 годы.

18.10.18
В России в полтора раза выросло число граждан-банкротов

В 86% случаев процедуру банкротства инициируют сами граждане.

18.10.18
В США признали, что эффект от санкций против России был неожиданным

Несмотря на то, что введенные в отношении России экономические санкции ослабляют рубль, экономика страны заметно укрепилась.

18.10.18
Всемирный банк сообщил, что каждый второй человек в мире живет за чертой бедности

Несмотря на снижение уровня бедности, 3,4 млрд жителей планеты борются за удовлетворение базовых потребностей, сообщил в среду Всемирный банк (ВБ) в докладе "Бедность и всеобщее процветание" за последние два года.

18.10.18
Россия поднялась на две строчки в международном рейтинге конкурентоспособности WEF

Согласно докладу Всемирного экономического форума, РФ занимает позицию между Латвией и Кипром.

18.10.18
Инфляция берет ипотеку

Рекордный рост рынка уходит в прошлое.

17.10.18
Потребитель желает сэкономить, но при этом не готов снижать требования к качеству

Директор ООО «Мойдодыр» о смене потребительского поведения и планах по развитию сети.

17.10.18
С июня 2017 г по май 2018 г объем чистого импорта трубопроводной арматуры в Россию составил 124 тыс т.

Объем импорта превысил объем экспорта в 5,8 раз.

17.10.18
Ставка пошлины на экспорт нефти из РФ

152 доллара за тонну составит ставка пошлины на экспорт нефти из РФ с 1 ноября 2018 года, сообщил вчера Минфин.

16.10.18
Мировые рынки падают вслед за США

На отечественных фондовых площадках неделя прошла под сильным давлением.

16.10.18
Российская экономика впала в инвестиционную депрессию

Инвестиционный рывок, заложенный в план ускорения российской экономики на ближайшие 6 лет.

16.10.18
Экспортеры разогнали тучи над рублем

Рубль укрепляется на Московской бирже четвертый день подряд в преддверии октябрьского налогового периода, в рамках которого крупнейшим экспортерам предстоит перечислить в бюджет 1,6 трлн рублей.

16.10.18
Инфляция в РФ

Инфляция в РФ к концу 2018 г. может превысить прогнозное значение в 3,4% и приблизиться к 4% - заключение счетной палаты.

16.10.18
Российские авиакомпании в сентябре увеличили пассажироперевозки на 10,4%

Российские авиакомпании в сентябре 2018 года, по оперативным данным, перевезли 11,8 млн пассажиров, что на 10,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года, сообщили в Росавиации.

15.10.18
Об объеме производства нефтепродуктов с 1 по 7 октября 2018 года и потребительских ценах на них

Федеральная служба государственной статистики представляет данные еженедельного мониторинга производства нефтепродуктов за неделю с 1 по 7 октября 2018г. и потребительских цен на них.

15.10.18
Российский бизнес ушел «в минуса»

Каждая пятая компания в стране закончила прошлый год с убытками.

12.10.18
Об использовании валового внутреннего продукта (ВВП) во II квартале 2018 года

Объем ВВП России за II квартал 2018г. составил в текущих ценах 24846,6 млрд.рублей.

12.10.18
Показатели инфляции в России

3,5 процента составила годовая инфляция 8 октября 2018 года, следует из еженедельных оценок показателя Росстата.

11.10.18
В 2017 г объем рынка томографической диагностики в России вырос на 10,7% до 10,9 млн исследований

Фактором роста стала закупка томографов частными медицинскими центрами.

11.10.18
Рынок по-прежнему не насыщен доставкой

Из столиц тренд придет в регионы и даже небольшие города – считает CEO «Додо Пицца».

11.10.18
В сентябре 2018г. индекс потребительских цен составил 100,2%, с начала года – 102,5% (в сентябре 2017г. – 99,9%, с начала года – 101,7%)

Индексы потребительских цен в процентах.

11.10.18
Сбербанк будет консультировать население в сельской местности

Сбербанк планирует создать сеть банкоматов в сельской местности, к которым в определенные дни недели будет приезжать консультант для работы с населением, рассказал председатель наблюдательного совета Сбербанка и советник председателя Центрального банка Сергей Игнатьев.