О чем Уоррен Баффетт не сказал в письме 2017 года
О чем Уоррен Баффетт не сказал в письме 2017 года

Кто лучший инвестор в мире?
 
У людей интересующихся историей фондовых рынков могут быть несколько вариантов. Но если уточнить вопрос «из ныне живущих», то однозначно победит Уоррен Баффетт.
 
Этот инвестор доказал свое право называться лучшим из лучших, просто потому что он на мировом финансовом олимпе по личному состоянию уже не один год. Обычно на 2-м или 3-м месте, а лидеры меняются, но Баффетт остается)
 
Его мудрости и знаниям может позавидовать любой инвестор. Баффетт своим примером показывает, что такое долгосрочное стоимостное инвестирование и сложный процент.
 
Ведь в возрасте 50 лет у него было «всего» 67 миллионов долларов. 
А миллиард заработал ближе к 55 годам.
 
Но не об этом мечтают инвесторы и спекулянты – подавай миллиарды здесь и сразу, в молодости, а не к пенсии. Но это всё мечты, а Уоррен реалист и… миллиардер.
 
Одна из мудростей, которую он доказал в своем 10-летнем пари – это инвестирование в индексные фонды является лучшим вариантом для индивидуального инвестора, а не выбор какого-либо активно управляемого фонда.
 
Про это пари он подробно описал в своем последнем письме с результатами.
 
Но дело в том, что он деликатно упустил другой момент, который тоже стоило упомянуть, но он не стал.
 
А это… результат самого фонда Баффетта за последние 10 лет.

На графике изображена падающая средняя 10-летняя доходность фонда, превосходящая рынок.
 
Если на промежутке 80-95-е годы фонд великого инвестора превосходил рынок на 10-35% в среднем, то ближе к периоду 2012-2017 этот задел снизился, а то превратился в отрицательный!
 
А за последние 10 лет, 2007-2017 (срок пари) сам Баффет проиграл рынку…

Это данные из письма Баффетта за 2017 год. Таким образом, сам Уоррен проиграл рынку, как и остальные управляющие. Правда, не так сильно, как остальные.
 
Только в защиту Баффетта хочу заявить следующее, если он нуждается в защите вообще.
Последние 10 лет, по словам лорда Ротшильда, являются великим монетарным экспериментом со стороны центробанков мира.
 
В настоящее время законы экономики не работают. Невозможно проводить нормальный фундаментальный анализ компаний, когда такие компании, как Tesla с убытками в миллиарды долларов стоят дороже, чем лидеры отрасли. Когда цена компаний определяется одухотворенностью, а не активами и прибылью. И таких примеров на американском рынке сотни!
 
Какой-либо рациональный анализ здесь бессмысленен. Только настроение толпы. Любая тыква превращается в карету. Но рано или поздно, как мы знаем, чары в сказках закончиваются в полночь. И тогда карета превратится в тыкву…
 
И великий Баффетт к этому готов, как и сам Ротшильд. Как и к чему они подготовились, разберем на занятии «Стратегии управления портфелем» курса «Практика инвестирования».

ИСТОЧНИК
Блог эксперта: Игорь Париков
https://wallet.livejournal.com/191775.html

23.04.18

Заказать разработку маркетингового исследования по любой отрасли (или купить готовое) можно в агентстве MegaResearch: megaresearch.ru: 1 место в рейтинге Motton Pik, среди топ-50 агентств.

назад

Другие исследования рынков
19.03.19
Рынок меламиноформальдегидных смол в России существенно меняет свою структурность

Текущая ситуация на российском рынке меламиноформальдегидных смол характеризуется преобладанием иностранного продукта, то есть основной объем рынка составляют импортные меламиноформальдегидные смолы.

19.03.19
Численность стоматологических учреждений снова начала расти

Стабилизация экономической ситуации в стране оказывает положительное влияние на стоматологическую отрасль.

19.03.19
Анализ российского рынка газовых котлов: итоги 2018 г., прогноз до 2021 г.

В феврале 2019 г. исследовательская компания NeoAnalytics завершила проведение маркетингового исследования российского рынка газовых котлов.

19.03.19
Анализ российского рынка колбасы и колбасных изделий: итоги 2018 г., прогноз до 2021 г.

В январе 2019 г. исследовательская компания NeoAnalytics завершила проведение маркетингового исследования российского рынка колбасы и колбасных изделий.

19.03.19
На севере страны пьют больше всех вина

Неожиданные результаты принесло исследование о том, в каких регионах России пьют больше всего вина.

11.03.19
В 2018 г объем рынка педиатрии в Москве вырос на 4,8% и достиг 33,2 млн приемов

Коммерческий сектор в столице занимает около четверти рынка медицинских услуг для детей.

11.03.19
Рынок карандашей в России: захват рынка иностранными производителями продолжается Китай доминирует на рынке

Российский рынок карандашей, не смотря на запуск новых мощностей, по-прежнему остается максимально зависимым от импортной продукции, при этом динамика роста объемов везенных на рынок карандашей, как в натуральном выражении, так и в стоимостном не просто колоссальная, а стремительная.

11.03.19
В 2014-2018 гг продажи кондитерских изделий в странах СНГ выросли на 1,9%: с 4,8 млн т до 4,9 млн т.

В структуре продаж доминируют мучные кондитерские изделия.

07.03.19
Создание

Лидером производства органической продукции является Германия, в настоящее время она занимает 1 место в Европе и 2 в мире по производству органической продукции.

07.03.19
В 2018 г продажи металлообрабатывающих станков в России снизились на 3,3% относительно 2017 г и составили 19,8 тыс шт.

В структуре продаж преобладают металлорежущие станки.

07.03.19
Рынок битумов в России: беспрецедентный рост цен приблизил объемность рынка к 1,5 млрд. долларов

Рекордный рост цен на битумы.

07.03.19
Рынок мелованной бумаги в России: финская бумага усиливает позиции на рынке

Потребление финской мелованной бумаги на рынке России за трехлетний период 2016-2018 года увеличилось на 35% в оценке натуральных показателей.

07.03.19
Рынок мелованной бумаги в России: финская бумага усиливает позиции на рынке

Потребление финской мелованной бумаги на рынке России за трехлетний период 2016-2018 года увеличилось на 35% в оценке натуральных показателей.

07.03.19
За 2014-2018 гг продажи серной кислоты в мире выросли на 15,2%: с 264,0 до 304,2 млн т.

Спрос на серную кислоту в мире растет во многом благодаря увеличению производства удобрений.

07.03.19
Рынок черного чая 2019: отрицательная динамика рынка

Объем рынка черного чая в России после восстановительного 2017 года вновь показывает отрицательные значения, так в натуральном выражении рынок чая сократился на 2%, по стоимостным показателям на 3%.

05.03.19
Экспортные достижения АПК России в 2018 г. Часть 2: животноводство и рыболовство

Продолжение отраслевого обзора, посвящённого достижениям российского АПК в экспорте, составившем в 2018 г. рекордную величину около 25 млрд долл.

05.03.19
Выпуск по базовым видам деятельности в РФ в январе вырос на 0,2%

Выпуск продукции и услуг по базовым видам экономической деятельности в России в январе 2019 года увеличился на 0,2% в годовом выражении после роста на 1,9% в декабре, на 1,8% в ноябре, на 4% в октябре, свидетельсвуют данные Федеральной службы госстативтики.

05.03.19
Продажи на внутреннем рынке принесли нефтяникам 55 млрд рублей убытков с начала года

Они просят правительство изменить расчет компенсации за поставку топлива на внутренний рынок.

05.03.19
Оборот предприятий общепита в РФ в январе вырос на 5%

Оборот предприятий общественного питания в России в январе 2019 года вырос на 4,9% в сопоставимых ценах по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 120,3 миллиарда рублей.

05.03.19
Рост инвестиций в основной капитал в прошлом году превысил прогноз почти в 1,5 раза

В 2018 г. инвестиции в основной капитал в России увеличились по сравнению с предшествующим годом на 4,3%, сообщил Росстат.

28.02.19
В 2014-2018 гг продажи ювелирных изделий в России выросли на 32,4%: с 69,7 до 92,3 млн шт.

В 2018 г 65% продаж пришлось на долю изделий из серебра.

28.02.19
Рынок зеленого чая в России: падение продолжается

Наиболее ощутимое сокращение объема рынка чая было отмечено в начале стагнационного периода в 2015 году и составило 11% показатель по натуральным объемам.

28.02.19
Сибирь накормит всю Азию

Как утверждают западные эксперты, утолить голод стран Азиатско-Тихоокеанского региона потенциально способна только Сибирь.

25.02.19
Рынок сырокопченых колбас в России: стабильные показатели продаж

Согласно данным исследования, суммарное потребление сырокопченых колбас увеличилось на 3,6% в физических единицах и 5,6% в оценке стоимостных показателей.

25.02.19
Рынок пищевой соли в России: восстановительная динамика

Суммарное производство пищевой соли в России превысило показатель в 0,89 млн. тонн именно по итогам 2018 года.

25.02.19
С 2014 по 2018 г продажи насосов в России увеличились более чем в 2 раза и достигли 129,3 млн шт.

Более 96% продаж приходится на долю насосов и подъемников для перекачки жидкостей.

20.02.19
Рынок растворимого кофе 2019: рынок ушел в минус

Согласно данным исследования, подготовленного маркетинговым агентством ROIF Expert в 2019 году, показатель объемности рынка растворимого кофе показал отрицательную корректировку в среднем на 3%.