О чем Уоррен Баффетт не сказал в письме 2017 года
О чем Уоррен Баффетт не сказал в письме 2017 года

Кто лучший инвестор в мире?
 
У людей интересующихся историей фондовых рынков могут быть несколько вариантов. Но если уточнить вопрос «из ныне живущих», то однозначно победит Уоррен Баффетт.
 
Этот инвестор доказал свое право называться лучшим из лучших, просто потому что он на мировом финансовом олимпе по личному состоянию уже не один год. Обычно на 2-м или 3-м месте, а лидеры меняются, но Баффетт остается)
 
Его мудрости и знаниям может позавидовать любой инвестор. Баффетт своим примером показывает, что такое долгосрочное стоимостное инвестирование и сложный процент.
 
Ведь в возрасте 50 лет у него было «всего» 67 миллионов долларов. 
А миллиард заработал ближе к 55 годам.
 
Но не об этом мечтают инвесторы и спекулянты – подавай миллиарды здесь и сразу, в молодости, а не к пенсии. Но это всё мечты, а Уоррен реалист и… миллиардер.
 
Одна из мудростей, которую он доказал в своем 10-летнем пари – это инвестирование в индексные фонды является лучшим вариантом для индивидуального инвестора, а не выбор какого-либо активно управляемого фонда.
 
Про это пари он подробно описал в своем последнем письме с результатами.
 
Но дело в том, что он деликатно упустил другой момент, который тоже стоило упомянуть, но он не стал.
 
А это… результат самого фонда Баффетта за последние 10 лет.

На графике изображена падающая средняя 10-летняя доходность фонда, превосходящая рынок.
 
Если на промежутке 80-95-е годы фонд великого инвестора превосходил рынок на 10-35% в среднем, то ближе к периоду 2012-2017 этот задел снизился, а то превратился в отрицательный!
 
А за последние 10 лет, 2007-2017 (срок пари) сам Баффет проиграл рынку…

Это данные из письма Баффетта за 2017 год. Таким образом, сам Уоррен проиграл рынку, как и остальные управляющие. Правда, не так сильно, как остальные.
 
Только в защиту Баффетта хочу заявить следующее, если он нуждается в защите вообще.
Последние 10 лет, по словам лорда Ротшильда, являются великим монетарным экспериментом со стороны центробанков мира.
 
В настоящее время законы экономики не работают. Невозможно проводить нормальный фундаментальный анализ компаний, когда такие компании, как Tesla с убытками в миллиарды долларов стоят дороже, чем лидеры отрасли. Когда цена компаний определяется одухотворенностью, а не активами и прибылью. И таких примеров на американском рынке сотни!
 
Какой-либо рациональный анализ здесь бессмысленен. Только настроение толпы. Любая тыква превращается в карету. Но рано или поздно, как мы знаем, чары в сказках закончиваются в полночь. И тогда карета превратится в тыкву…
 
И великий Баффетт к этому готов, как и сам Ротшильд. Как и к чему они подготовились, разберем на занятии «Стратегии управления портфелем» курса «Практика инвестирования».

ИСТОЧНИК
Блог эксперта: Игорь Париков
https://wallet.livejournal.com/191775.html

23.04.18

Заказать разработку маркетингового исследования по любой отрасли (или купить готовое) можно в агентстве MegaResearch: megaresearch.ru: 1 место в рейтинге Motton Pik, среди топ-50 агентств.

назад

Другие исследования рынков
14.05.19
Рынок фармацевтической стеклянной упаковки полностью занят импортной продукцией и имеет хорошие перспективы для роста

К упаковке для лекарственных средств предъявляются повышенные требования в области качества и инновационных решений.

14.05.19
Химические пропитки для армирующих сеток и тканей: рынок сбыта растет и открывает новые перспективы для производителей

Рынок химических пропиток для производства различных видов армирующих сеток и тканей насыщен довольно сильно. На нем работают несколько десятков предприятий.

14.05.19
Импорт пластиковой тары и упаковки вырос в 2018 году на 9%

Объем импорта по итогам года составил 115,3 тыс. т. в натуральном выражении.

14.05.19
В декабре 2018 года производство пластиковых мешков и сумок составило 2,4 млрд. шт.

По сравнению с декабрем 2017 года объем производства сократился на 6,5%.

14.05.19
Какие машины востребованы в каршеринге?

Клиенты чаще всего выбирают автомобили комфорт-класса.

14.05.19
Эмоциональных покупок становится меньше

Основатель сети салонов красоты Solovei о развитии сегмента эконом+ и адаптации сети в условиях сокращения доходов населения.

01.05.19
В 2014-2018 гг продажи муки в Крыму выросли на 16%: с 92 до 106 тыс т.

Около 65% муки на полуострове используется в промпереработке.

01.05.19
С 2014 по 2018 гг количество посещений ресторанов и кафе в России увеличилась на 7,4%: с 2 475 млн до 2 659 млн.

После Чемпионата мира по футболу произошла коррекция рынка.

01.05.19
Посевные площади вырастут на 5 млн га

К хору экспертов, которые утверждают, что урожай этого года существенно превысит прошлогодний, присоединился и Гидрометцентр.

01.05.19
Экспорт зерна вырастет до 51 млн тонн

Ранняя и тёплая весна этого года позволила экспертам зернового рынка серьёзно повысить прогноз на урожай.

01.05.19
На Кубани закатают 1,5 млрд банок консервированных овощей

Всем известна любовь россиян к консервированным огурцам, помидорам и прочим овощам и фруктам.

01.05.19
Чем грозит повышение ввозных пошлин на продуктовое сырьё

В Федеральной таможенной службе (ФТС) предлагают повысить импортные пошлины на часть ингредиентов для продуктов и напитков.

24.04.19
С 2014 по 2018 гг экспорт глюкозно-фруктозных сиропов из России снизился в 2,4 раза: с 1 397 т до 576 т.

В 2014 г очень большой обьем продукции был отправлен в Узбекистан.

24.04.19
Оборот коммерческого рынка медицинских услуг в Беларуси вырос с 416 млн бел руб в 2014 г до 779 млн бел руб в 2018 г.

Недостатки белорусской государственной медицины формируют спрос на услуги частных медицинских центров.

24.04.19
За 2014-2018 гг оборот рынка медицинских услуг в городах-стотысячниках России увеличился на 31%: с 1402 млрд руб до 1836 млрд руб.

Основной фактор роста - повышение средней цены приема.

24.04.19
Рынок свежих ягод в России: импорт наращивает объемы

Малина и крыжовник выступают драйверами роста категории садовой ягоды, в то время как клубника напротив демонстрирует сокращение объемности.

24.04.19
Низкий спрос обвалил цены на российскую пшеницу

Экспортные цены на российскую пшеницу упали из-за низкого спроса со стороны ключевых покупателей - Турции и Египта.

08.04.19
За 2014-2018 гг продажи макарон в России выросли на 7,4% и достигли 1 080 тыс т.

Рост продаж сдерживает быстрой рост цен на макароны, особенно заметный на фоне почти не дорожающего картофеля.

08.04.19
В 2014-2018 гг продажи молочной продукции в России были стабильны и колебались в пределах 11,62-11,86 млн т в год.

Половина объема продаж молочных продуктов в стране приходится на молоко и сливки.

08.04.19
Российские активы замерли в нерешительности

Российские активы замерли в нерешительности, затрудняясь выбрать направление для нового масштабного движения.

08.04.19
Российский рынок подержанных грузовиков и спецтехники упал на 5%

Отечественные аналитики выяснили, что подобного рода машины с пробегом пользовались у россиян меньшей популярностью, чем новая техника.

25.03.19
За 2014-2018 гг объём продаж минеральных и питьевых вод в России вырос на 16,2%: с 6,50 до 7,55 млрд л.

Рыночная доля минеральных вод снижается, а питьевых - растет.

25.03.19
В 2018 г оборот рынка медицинских услуг в Новосибирске вырос на 11% и достиг 39,7 млрд руб.

Сегмент частной медицины в городе имеет хороший потенциал для дальнейшего роста.

25.03.19
Импорт крематоров в Россию

Италия и Германия - основные поставщики крематоров в Россию по итогам 2017 года.

19.03.19
Рынок меламиноформальдегидных смол в России существенно меняет свою структурность

Текущая ситуация на российском рынке меламиноформальдегидных смол характеризуется преобладанием иностранного продукта, то есть основной объем рынка составляют импортные меламиноформальдегидные смолы.

19.03.19
Численность стоматологических учреждений снова начала расти

Стабилизация экономической ситуации в стране оказывает положительное влияние на стоматологическую отрасль.

19.03.19
Анализ российского рынка газовых котлов: итоги 2018 г., прогноз до 2021 г.

В феврале 2019 г. исследовательская компания NeoAnalytics завершила проведение маркетингового исследования российского рынка газовых котлов.