О чем Уоррен Баффетт не сказал в письме 2017 года
О чем Уоррен Баффетт не сказал в письме 2017 года

Кто лучший инвестор в мире?
 
У людей интересующихся историей фондовых рынков могут быть несколько вариантов. Но если уточнить вопрос «из ныне живущих», то однозначно победит Уоррен Баффетт.
 
Этот инвестор доказал свое право называться лучшим из лучших, просто потому что он на мировом финансовом олимпе по личному состоянию уже не один год. Обычно на 2-м или 3-м месте, а лидеры меняются, но Баффетт остается)
 
Его мудрости и знаниям может позавидовать любой инвестор. Баффетт своим примером показывает, что такое долгосрочное стоимостное инвестирование и сложный процент.
 
Ведь в возрасте 50 лет у него было «всего» 67 миллионов долларов. 
А миллиард заработал ближе к 55 годам.
 
Но не об этом мечтают инвесторы и спекулянты – подавай миллиарды здесь и сразу, в молодости, а не к пенсии. Но это всё мечты, а Уоррен реалист и… миллиардер.
 
Одна из мудростей, которую он доказал в своем 10-летнем пари – это инвестирование в индексные фонды является лучшим вариантом для индивидуального инвестора, а не выбор какого-либо активно управляемого фонда.
 
Про это пари он подробно описал в своем последнем письме с результатами.
 
Но дело в том, что он деликатно упустил другой момент, который тоже стоило упомянуть, но он не стал.
 
А это… результат самого фонда Баффетта за последние 10 лет.

На графике изображена падающая средняя 10-летняя доходность фонда, превосходящая рынок.
 
Если на промежутке 80-95-е годы фонд великого инвестора превосходил рынок на 10-35% в среднем, то ближе к периоду 2012-2017 этот задел снизился, а то превратился в отрицательный!
 
А за последние 10 лет, 2007-2017 (срок пари) сам Баффет проиграл рынку…

Это данные из письма Баффетта за 2017 год. Таким образом, сам Уоррен проиграл рынку, как и остальные управляющие. Правда, не так сильно, как остальные.
 
Только в защиту Баффетта хочу заявить следующее, если он нуждается в защите вообще.
Последние 10 лет, по словам лорда Ротшильда, являются великим монетарным экспериментом со стороны центробанков мира.
 
В настоящее время законы экономики не работают. Невозможно проводить нормальный фундаментальный анализ компаний, когда такие компании, как Tesla с убытками в миллиарды долларов стоят дороже, чем лидеры отрасли. Когда цена компаний определяется одухотворенностью, а не активами и прибылью. И таких примеров на американском рынке сотни!
 
Какой-либо рациональный анализ здесь бессмысленен. Только настроение толпы. Любая тыква превращается в карету. Но рано или поздно, как мы знаем, чары в сказках закончиваются в полночь. И тогда карета превратится в тыкву…
 
И великий Баффетт к этому готов, как и сам Ротшильд. Как и к чему они подготовились, разберем на занятии «Стратегии управления портфелем» курса «Практика инвестирования».

ИСТОЧНИК
Блог эксперта: Игорь Париков
https://wallet.livejournal.com/191775.html

23.04.18

Заказать разработку маркетингового исследования по любой отрасли (или купить готовое) можно в агентстве MegaResearch: megaresearch.ru: 1 место в рейтинге Motton Pik, среди топ-50 агентств.

назад

Другие исследования рынков
18.06.18
Сняли с депозитов

На Среднем Урале растет число частных инвесторов-новичков.

18.06.18
Экономике дорого обойдется решение повысить НДС

Рассчитывать на ее рост правительство не стало.

18.06.18
Доля долларов в РФ

53,4 процента составили переводы в долларах в общем объеме переводов физлицам в первом квартале 2018 года, сообщил Банк России.

18.06.18
Май осушил профицит текущего счета платежного баланса РФ

Мониторинг внешних операций.

15.06.18
Обязательства России по ОПЕК

83 процента составила в мае 2018 года степень выполнения Россией своих обязательств по соглашению ОПЕК+ о сокращении добычи нефти.

15.06.18
Российские водоёмы наполнились десятками миллионов мальков

Согласно последней статистике Росрыболовства, за пять месяцев 2018 г. в российские водоёмы с целью сохранения и восполнения рыбных запасов выпущено почти 54 млн штук молоди различных водных биоресурсов.

15.06.18
Несырьевой неэнергетический экспорт завяз в сырье

Мониторинг внешней торговли.

15.06.18
Из-за летних холодов в Сибири растут цены на пшеницу

Начало июня выдалось в Сибири аномально холодным. Власти Томской области даже были вынуждены объявить чрезвычайную ситуацию на всей территории региона.

14.06.18
Флибустьеры книжного моря

Несмотря на усилия книгоиздателей, пока только 13% читателей электронных книг готовы скачивать их за деньги.

14.06.18
Сокращается объем перевозок строительных грузов

Минфин отвязал рубль от нефти Безработица продолжает снижаться.

14.06.18
Посевные инновации

Агропромышленники Сибири не уменьшают объем посевных площадей, но зато меняют их структуру в пользу технических и кормовых.

14.06.18
Ставка на обогащение

Угольная отрасль, лишь недавно оправившаяся от кризиса низких цен, продолжает готовиться к рекордам добычи.

14.06.18
Старый мир вылетает в трубу

Одним из главных индикаторов стремительных изменений экономического миропорядка стала работа трубников в условиях санкций, протекционизма, наплыва фальсификата и политики импортозамещения.

14.06.18
Отечественные рынки без динамики

Минувшая неделя прошла для российского рынка без существенных колебаний — геополитическая напряженность временно спала, постсанкционные эффекты сгладились, а цены на нефть остаются высокими.

14.06.18
Мясо свое, гены чужие

Рост производства мяса в России не сопровождался соразмерным развитием генетики и селекции, и это привело к зависимости от импортных поставок племенного скота и птицы.

14.06.18
Понижены прогнозы на урожай зерна в России

Основные причины – засуха на юге и холода в Сибири.

14.06.18
Торговое сальдо РФ

15,3 миллиарда долларов составил профицит внешней торговли РФ товарами в апреле 2018 года, сообщил Банк России.

13.06.18
Анализ пары AUDUSD

Валютная пара AUDUSD скорректировалась за последние 24 часа с уровня 0,7650 до 0,7588.

12.06.18
Прогноз по биткоину на июнь 2018 года

С начала года рыночная капитализация упала на 44,3% с уровня $611 млрд. На текущий момент крипторынок оценивается в $340 млрд.

12.06.18
Количество торговых точек в сетевых магазинах

Количество магазинов у конкурентов, рост за 6 последних недель.

12.06.18
ЕЦБ: спаситель или убийца?

Профессор Катасонов о юбилее евро и возможной катастрофе единой Европы.

09.06.18
25 российских компаний попали в рейтинг Forbes Global 2000

Американский журнал Forbes опубликовал ежегодный рейтинг Global 2000, в который вошли самые крупные, влиятельные и дорогие компании мира, акции которых торгуются на рынке.

09.06.18
Fashion-ретейл: на пути к выздоровлению

Кризис одежного ретейла продолжился и в 2017 году.

09.06.18
Бензин под «угрозой»: как правительство будет сдерживать цены на топливо

Правительство пообещало увеличить экспортные пошлины на нефтепродукты, если рост внутренних цен на бензин и другие виды топлива не остановится.

09.06.18
На мировых рынках пошло-поехало

Макроэкономические показатели ряда стран становятся все хуже и не смогут поддерживать ралли на финансовых рынках.

09.06.18
Чистая прибыль Сбербанка выросла на 25,6%

Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ в январе-мае 2018 г. выросла на 25,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 328,764 млрд руб., сообщила кредитная организация.

08.06.18
Объемы закупок валюты Минфином

19 миллиардов рублей составит объем средств, который Минфин будет ежедневно направлять на покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в период с 7 июня по 5 июля 2018 года, сообщило министерство.